Quem é gestor de uma companhia ou faz parte do setor financeiro de um negócio precisa ficar atento ao nível de endividamento da empresa. Esse indicador traz informações importantes sobre as finanças empresariais e o orçamento corporativo.
Contudo, determinar se uma empresa está endividada não é uma tarefa simples. Para conseguir visualizar essa situação, é preciso entender o que é endividamento, quais são os riscos desse cenário e os sinais financeiros sobre o assunto.
Quer aprender como avaliar o endividamento da empresa e conhecer 3 sinais de que seu negócio está endividado? Então confira este conteúdo completo!
Qual é o significado de endividamento para uma empresa?
Antes de conhecer os sinais de endividamento de uma empresa, você aprenderá o que representa essa situação. Apesar de parecer um conceito simples, é comum confundir o endividamento com a inadimplência, o que pode levar a problemas financeiros.
Uma dívida é uma obrigação ou compromisso assumido pelo negócio. Assim, ela diz respeito a uma relação de crédito: de um lado, há a parte credora — que tem o direito de receber os valores. De outro lado, há a parte devedora — com a obrigação de realizar o pagamento do montante.
Dessa maneira, quando há uma relação de crédito, há uma dívida para a parte devedora. Logo, o endividamento diz respeito às situações em que uma parte assume uma obrigação financeira.
Ao contrário do que muitos possam imaginar, endividamento não é, necessariamente, uma situação preocupante. Afinal, ele é um cenário bem comum: todas as empresas têm contas a pagar com os seus credores.
Logo, ele é um índice presente em praticamente todos os negócios. Contudo, é preciso ficar atento às situações em que o nível de endividamento está muito alto: nesses casos, pode ocorrer a inadimplência. Ela acontece quando a empresa não quita as obrigações no prazo combinado.
Quais são os riscos de ter um alto índice de endividamento no negócio?
Você percebeu que um alto índice de endividamento na empresa pode levar à inadimplência. Esse cenário acarreta o pagamento de juros moratórios e multas por atraso.
Na prática, isso pode levar a um efeito bola de neve. Afinal, quanto maior é o montante da inadimplência, mais altas se tornam todas as obrigações financeiras.
Portanto, o alto endividamento deve ser um sinal de alerta para o negócio. Caso a empresa não tenha condições financeiras de arcar com todas as obrigações que estão para vencer, haverá problemas graves.
Contudo, mesmo quando o endividamento não acarreta a inadimplência, ele pode trazer outras consequências preocupantes.
Quando o indicador está muito alto, a lucratividade da empresa também cai. Afinal, parte da receita do negócio será utilizada para pagar as dívidas. Imagine que sua companhia teve uma receita de R$ 50 mil em um trimestre. Contudo, as dívidas chegam a R$ 30 mil. Nesse caso, a sobra financeira foi de apenas R$ 20 mil.
Por outro lado, quanto menor o endividamento, maior será a fatia de lucro obtida com o faturamento bruto do seu negócio. Então é fundamental acompanhar esse indicador e avaliar os sinais de endividamento para um bom controle financeiro e para os resultados operacionais.
3 Sinais de endividamento para se atentar na empresa
Como você viu, o alto nível de endividamento pode trazer consequências negativas para a sua empresa. Por isso, vale a pena ficar atento aos sinais de que esse indicador pode estar fora de controle.
Confira, a seguir, 3 formas de observar essa situação no seu negócio:
1. Índice EG elevado
Primeiramente, é importante que você acompanhe indicadores de endividamento. Entre os principais, está o índice EG — sigla para endividamento geral.
Ele tem a finalidade de demonstrar a proporção dos ativos da empresa bancados por terceiros. Ou seja, entre todos os ativos, quais são aqueles que acarretam o endividamento, considerando que há uma relação de crédito.
Para chegar ao resultado desse índice, a empresa deve ter algumas informações em mãos. Uma delas é o total de ativos do negócio, somando todo o dinheiro em caixa, estoque, maquinário, investimentos etc.
A outra informação relevante é o capital de terceiros. Ou seja, os ativos relacionados a parceiros do negócio. Entre os mais comuns estão os empréstimos, financiamentos e outras linhas de crédito contratadas.
Após ter essas informações, basta aplicar a seguinte fórmula:
Índice EG = (Capital de terceiros / Ativos da companhia) x 100
Imagine que sua empresa tem um total de ativos igual a R$ 200 mil. Já em relação ao capital de terceiros, ele representa R$ 50 mil. Nesse caso, o índice EG será igual a 25%, significando que um quarto dos ativos da empresa pertence a obrigações com terceiros.
Na prática, quanto menor for esse índice, menor é o endividamento da sua empresa. Assim, vale a pena utilizar o indicador recorrentemente para acompanhar a evolução do número.
2. Muitas contas para pagar no curto prazo
Outro sinal de alerta é o prazo do endividamento: valores elevados devidos no curto prazo podem gerar dificuldades de pagamento. Nesse caso, um índice que pode ser acompanhado pela empresa é a composição de endividamento, ou CE.
Ele tem relação com o prazo do endividamento da companhia, conforme as datas para o cumprimento das obrigações. Para realizar o cálculo, você precisa ter acesso ao montante dos passivos de curto prazo e de longo prazo. Depois, basta aplicar a fórmula:
Índice CE = (Passivos de curto prazo / Passivos de longo prazo) x 100
Por exemplo: se o montante de passivos de curto prazo da sua empresa é de R$ 10 mil e os passivos de longo prazo somam R$ 8 mil, o índice CE será de 125%. Esse pode ser um sinal de alerta para a empresa em relação à necessidade de ter recursos e liquidez para quitar as dívidas.
3. Falta de planejamento financeiro
Por fim, também é possível verificar sinais de endividamento pela rotina financeira do negócio. Um dos principais pontos de atenção nesse contexto é a falta de controle e de planejamento financeiro especializado na empresa.
Quando não há planejamento, os gestores não terão uma visão ampla das finanças do negócio. Dessa maneira, eles podem cometer erros ao calcular o capital de giro e ao utilizar recursos de terceiros para manutenção da atividade.
Com o tempo, a taxa de endividamento pode aumentar consideravelmente, principalmente em períodos de crise. Como consequência, a empresa pode se tornar inadimplente e ter que arcar com custos desnecessários.
Agora você já conhece 3 sinais de endividamento na empresa. Assim, vale a pena montar uma rotina para acompanhar os índices de endividamento e sempre ter um bom planejamento financeiro para evitar a inadimplência e a queda de lucros.
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