Um dos principais fatores a serem avaliadas ao abrir um negócio é o capital de giro. Afinal, é ele que indica a saúde financeira de uma empresa. Mas o que é o capital de giro e por que é tão importante cuidar dele? Entenda, a seguir, as principais informações a respeito do capital de giro e aprenda a calcular esse valor tão importante para empresas de todos os portes.
O que é capital de giro e o que ele representa?
Em poucas palavras, o capital de giro é uma reserva de dinheiro que toda empresa deve ter para arcar com os custos e manter as despesas da companhia ao longo do tempo. Nessa conta entram desde as despesas para abrir a empresa, até os recursos para pagar contas, fazer reformas, comprar equipamentos etc. Ou seja, ele é quem vai cobrir parte das despesas fixas e pontuais da companhia.
Essa reserva fica separada dos recursos gerados pelo lucro do negócio ou por outras fontes de renda. O dinheiro que forma o capital de giro está no estoque da companhia, em seu caixa, no banco, em contas a receber etc. Resumidamente: o capital de giro é a reserva financeira da empresa, cujo objetivo é sempre garantir que o negócio continue funcionando independentemente dos lucros gerados por ele. Em outras palavras, são os recursos que fazem a empresa “girar”, como sugere o nome.
Como calcular o capital de giro?
Na prática, o capital de giro é equivalente ao ativo circulante de uma empresa. Basicamente, o ativo circulante é a soma de todos os bens da companhia que, rapidamente, podem ser convertidos em dinheiro – ou seja, que possuem alta liquidez. Exemplos: contas a receber, estoque, matéria-prima que pode ser facilmente vendida, dinheiro em caixa, aplicações financeiras de curto prazo, entre outros.
Para avaliar a saúde financeira da empresa, contudo, é importante considerar o capital de giro líquido da empresa. Ou seja, o total dos ativos circulantes do negócio menos as despesas que ele possui. Entenda melhor abaixo.
O que é o capital de giro líquido?
O capital de giro líquido é a variável que demonstra se a quantidade de recursos que você está empregando é suficiente para que sua empresa opere no positivo.
Ele é um importante indicador sobre a liquidez do seu negócio. Ele também é um importante instrumento de análise na tomada de decisões a curto prazo.
Sua fórmula considera ativos e passivos circulantes, fornecendo uma análise de como seu capital está se comportando a curto prazo. O cálculo do capital de giro líquido é feito usando apenas essas duas variáveis para que seja possível ter um olhar voltado para a realidade do seu negócio.
A partir dele, portanto, é possível buscar soluções de melhoria da saúde financeira da empresa, quando necessário.
Em outras palavras: o capital de giro líquido é a diferença entre o passivo circulante e o ativo circulante.
- Ativo circulante: são todos os bens da companhia que, rapidamente, podem ser convertidos em dinheiro (ou seja, que possuem alta liquidez).
- Passivo circulante: são todas as obrigações financeiras de curto prazo que uma empresa possui – em outras palavras, algumas das despesas da companhia, como pagamentos de funcionários (salários e encargos trabalhistas, décimo terceiro, férias, etc), impostos e pagamentos de empréstimos ou financiamentos a instituições financeiras, por exemplo.
Fórmula do capital de giro:
Existe um cálculo simples para o capital de giro, que é composto pela seguinte fórmula:
CGL = AC – PC
Sendo que:
- CGL = Capital de Giro Líquido
- AC = Ativos Circulantes
- PC = Passivos Circulantes
O resultado dessa conta (ativo circulante – passivo circulante) é o capital de giro líquido, e ele vai indicar se uma empresa possui ou não uma reserva financeira para garantir que seu negócio continue em operação.
Qual a diferença entre capital de giro e capital de giro líquido?
A principal diferença entre o capital de giro e o capital de giro líquido está em suas variantes e em sua finalidade. Enquanto o capital de giro tem foco apenas nas movimentações operacionais, o capital de giro líquido é utilizado como um indicador da saúde da empresa. Isso porque, conforme explicado acima, o capital de giro líquido leva em conta o saldo dos ativos e passivos circulantes, demonstrando das finanças da empresa no curto prazo.
Por que o capital de giro é tão importante?
Quando o ativo circulante de uma empresa é menor que o passivo circulante, o capital de giro é negativo – e isso indica que a companhia está em problemas. Por um simples motivo: não existe nenhuma reserva financeira para arcar com possíveis despesas. Neste caso, a falência pode ser uma das consequências.
Por outro lado, nem sempre um capital de giro muito alto é indicador de que a empresa vai bem. Pode ser um indício de que seu estoque está excessivo (ou seja, as vendas não vão tão bem) ou que o capital não está sendo investido no negócio. Por isso, é sempre importante encontrar um equilíbrio para ter um capital de giro suficiente e que reflita o momento de sua empresa: é hora de reformar, renovar e investir em novidades? Então, um capital de giro alto é necessário, por exemplo.
É por meio do acompanhamento constante do comportamento do capital de giro de uma empresa, por exemplo, que é possível tomar decisões de expansão e investimento.
Além disso, é possível equilibrar as contas nos momentos de menor ganho ou um de maior gasto, com base em sazonalidades observadas em seu nicho de mercado.
O capital de giro — e sua gestão — tem como objetivo buscar estratégias para a manutenção e equilíbrio dos ativos e passivos de uma empresa, independentemente de seu porte.
Capital de giro próprio: o que é e como funciona?
O capital de giro próprio é obtido quando uma empresa não precisa buscar capital de terceiros para manter suas finanças positivas. Ou seja, a empresa não precisa contratar empréstimos para ter um demonstrativo positivo e se manter.
Outro ponto é que, quando o saldo do capital de giro líquido é positivo, é possível dizer que sua empresa está atuando com capital de giro próprio.
Capital de giro nulo: entenda
O capital de giro nulo representa que não há ganhos nem perdas no saldo do capital de giro líquido. Ou seja, seu CGL é zero, não havendo lucros nem dívidas.
É importante ter atenção a essa situação, já que é importante trabalhar sempre com um capital de giro próprio e o de terceiros a fim de evitar possíveis dívidas.
É importante ter atenção a essa situação, já que é importante haver equilíbrio entre o capital de giro próprio e o de terceiros a fim de evitar possíveis dívidas.
Principais fontes de capital de giro:
Existem várias fontes que uma empresa pode explorar para agregar capital de giro, dependendo de sua situação financeira, tamanho e setor. Aqui estão algumas das principais:
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Lucros Retidos: Reinvestir os lucros da empresa pode ser uma fonte primária de capital de giro. Isso é particularmente relevante para empresas que já estão operando e gerando lucro.
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Empréstimos Bancários: Linhas de crédito rotativo ou empréstimos bancários são uma opção comum para financiar o capital de giro. Eles fornecem flexibilidade financeira, mas esteja ciente dos custos associados, como juros e taxas.
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Financiamento Comercial: Fornecedores e credores comerciais podem estender prazos de pagamento ou oferecer condições mais favoráveis de crédito, o que pode ajudar a liberar capital de giro.
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Capital de Risco e Investidores: Para empresas em crescimento ou startups, o capital de risco ou investidores anjos pode ser uma fonte de financiamento para capital de giro, além de investimentos em expansão.
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Crowdfunding: Plataformas de crowdfunding podem ser usadas para levantar capital de giro, especialmente para empresas com apelo de mercado ou produtos inovadores.
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Fomento Mercantil (Factoring): Esta opção envolve vender suas contas a receber a uma empresa de fomento mercantil em troca de dinheiro imediato, ajudando a melhorar a liquidez.
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Leasing e Locação Financeira: Em vez de comprar ativos, como equipamentos, é possível alugá-los ou adotar o leasing, o que pode liberar capital de giro que de outra forma seria investido em ativos fixos.
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Programas de Incentivo Governamental: Dependendo da localização e do setor da empresa, existem programas governamentais que oferecem subsídios ou financiamento específico para aumentar o capital de giro.
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Empréstimos de Amigos e Familiares: Esta pode ser uma fonte inicial de financiamento para startups ou pequenas empresas.
É importante analisar cada opção com cuidado, considerando os custos associados, os prazos de pagamento, o impacto nas operações e a adequação às necessidades de capital de giro da empresa.
Conclusão
O capital de giro é uma parte vital da saúde financeira de qualquer empresa. É essencial para cobrir despesas operacionais diárias, garantir a continuidade das operações e aproveitar oportunidades de crescimento. Uma gestão eficaz do capital de giro envolve equilibrar cuidadosamente os ativos circulantes e os passivos circulantes, garantindo que haja capital disponível quando necessário, sem comprometer a estabilidade financeira da empresa.
Investir em estratégias para otimizar o capital de giro, como melhorar os prazos de pagamento e recebimento, reduzir os níveis de estoque desnecessários e buscar fontes de financiamento apropriadas, pode ajudar a empresa a manter sua liquidez e sustentabilidade a longo prazo. Além disso, uma compreensão sólida do ciclo de caixa da empresa e uma gestão proativa de fluxo de caixa são fundamentais para garantir que o capital de giro seja gerenciado de forma eficiente.
Em resumo, o capital de giro não é apenas uma métrica financeira, mas uma medida da saúde e da capacidade de uma empresa de operar de forma eficaz no curto prazo e se preparar para o futuro. Uma gestão prudente e estratégica do capital de giro é essencial para o sucesso e a resiliência de qualquer negócio.
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