O que é EBITDA e qual a sua importância?

Você sabe o que é EBITDA? Esse é um dos indicadores financeiros mais importantes para a gestão de qualquer negócio. Isso porque ele traz informações essenciais sobre a eficiência operacional e a lucratividade de uma empresa.

Ao usá-lo corretamente, e em conjunto com outros parâmetros, você é capaz de conhecer a real situação financeira do negócio. Dessa forma, é possível tomar melhores decisões sobre o futuro da organização e caminhar a passos largos rumo ao sucesso do seu empreendimento.

Quer saber mais sobre o assunto? Continue acompanhando a leitura e entenda o que é EBITDA e o que torna o conceito tão relevante!

O que é e para que serve o EBITDA?

EBITDA é a sigla para os termos em inglês “earnings before interest, taxes, depreciation and amortization”. Em português, a frase é traduzida como lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Por isso, no Brasil, a expressão é também conhecida como LAJIDA.

Trata-se de um indicador financeiro que serve para avaliar o desempenho operacional de uma empresa. Assim, fatores como receitas de aplicações financeiras, impostos e despesas com obsolescência e desvalorização de ativos tangíveis são desconsiderados no cálculo do EBITDA.

A partir de seu histórico, o gestor também pode prever o potencial de geração de fluxo de caixa do negócio. Além disso, o EBITDA pode ser usado para analisar a rentabilidade de empresas semelhantes no mesmo setor.

Qual a diferença entre EBIT e EBITDA?

Como existem indicadores semelhantes para analisar a situação financeira de uma empresa, é comum as pessoas confundirem EBIT com EBITDA. Diante disso, é preciso saber com clareza qual é a diferença entre os termos. 

EBIT é a sigla para “earnings before interest and taxes” ou lucro antes de juros e impostos, em português. Assim, ao contrário do EBITDA, o indicador considera em seu cálculo a depreciação e a amortização de ativos tangíveis.

Isso acontece porque essas despesas não saíram, de fato, do caixa da empresa. Na verdade, elas representam a perda de valor de ativos tangíveis ao longo do tempo. Portanto, não houve uma perda de capital.

Ademais, ao considerá-las como despesas na demonstração de resultados de exercício (DRE), é possível ter uma redução do lucro contábil. Desse modo, a organização pode ter uma vantagem tributária. 

Qual é a importância do EBITDA para micro e pequenas empresas?

Depois de entender o que é e para que serve o EBITDA, você deve ter percebido que uma das vantagens de calcular o indicador é conhecer a eficiência operacional de uma empresa com precisão. Afinal, ele desconsidera outros fatores que podem interferir na análise. 

Como vimos, ao acompanhar o histórico do EBITDA de um negócio, o gestor é capaz de montar um fluxo de caixa projetado. Com isso, o profissional consegue identificar facilmente possíveis situações de riscos e estar mais preparado para eventualidades. 

Ainda, é possível analisar o EBITDA de organizações do mesmo setor. Dessa forma, o empresário pode comparar o desempenho da sua empresa com os concorrentes. Assim, se torna mais fácil entender o posicionamento do negócio no mercado — o que também pode ajudar a atrair investimentos.

Como avaliar o EBITDA da sua empresa?

Agora que você entende a importância do indicador, é fundamental saber como funciona o EBITDA na prática e como usá-lo em sua tomada de decisões. O primeiro passo é fazer o seu cálculo a partir das informações disponíveis na demonstração de resultados de exercício (DRE) da sua empresa.

A fórmula do EBITDA é:

EBITDA = lucro operacional líquido + depreciações + amortizações

Se o resultado for negativo, isso significa que um negócio não é rentável. Entre as razões que podem justificar esse desempenho ruim estão: erro na precificação dos produtos ou serviços, controle de gastos ineficiente, custo de mercadoria vendida alto e margem de vendas pequena, por exemplo.

No entanto, é importante ressaltar que um EBITDA negativo não significa que a companhia está tendo prejuízo. Isso porque ela pode ter rendimentos provenientes de aplicações financeiras, por exemplo, e que ajudam a equilibrar as contas.

O problema é que a situação tende a se tornar insustentável no longo prazo. Por isso, o ideal é que o EBITDA esteja positivo. Dessa forma, é possível elevar os lucros da empresa, que podem ser investidos em seu crescimento ou distribuídos aos sócios.

Quais outros indicadores podem ser úteis no seu negócio?

Como você viu, o EBITDA é um indicador financeiro importante para a gestão de uma empresa. Entretanto, ele não é suficiente para fazer uma análise completa da real situação do negócio. Portanto, é fundamental analisar o EBITDA junto com outros indicadores financeiros. 

Entre eles, vale destacar:

Ponto de equilíbrio (PE)

O ponto de equilíbrio (PE) determina o valor mínimo que uma empresa precisa vender para cobrir os gastos operacionais em um determinado período para não ter prejuízo. É a partir desse momento que a companhia também começa a gerar lucros. Por isso, vale a pena acompanhar esse indicador.

Para o cálculo do ponto de equilíbrio, basta aplicar a fórmula seguinte:

Ponto de equilíbrio = gastos fixos / índice de margem de contribuição

Para obter o índice de margem de contribuição, é preciso subtrair os custos e despesas variáveis do valor total das vendas. Depois, é necessário multiplicar o resultado por 100. Feito isso, basta aplicar a fórmula acima. 

Liquidez corrente (LC)

A liquidez corrente (LC) é um indicador usado para mensurar a capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo. O resultado obtido ajuda o gestor a prever a saúde financeira do negócio nos próximos 12 meses.

O cálculo da liquidez corrente é feito da seguinte maneira: ativo circulante dividido pelo passivo circulante. O primeiro termo se refere aos bens e direitos que podem ser transformados em dinheiro rapidamente. Já o segundo diz respeito às obrigações que são pagas em até 1 ano.

Endividamento geral (EG)

O endividamento geral (EG) mostra o percentual de ativos adquiridos com capital de terceiros. Quanto mais alto for esse índice, maiores são os riscos de inadimplência por parte da empresa. Afinal, ela pode ter problemas para quitar suas dívidas em casos de um potencial déficit de caixa.

A fórmula para conhecer o nível de endividamento geral do seu negócio é:

Endividamento geral = (capital de terceiros / ativo total) x 100

Conseguiu compreender o que é EBITDA? Em conjunto com outros indicadores, avaliar o EBITDA ajuda a conhecer a situação financeira de um negócio — e favorece a tomada de decisão do gestor. Por isso, lembre-se de considerá-lo para uma análise mais completa da sua empresa!

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